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HogarAlpha anuncia resultados financieros del segundo trimestre de 2023
Noticias proporcionadas por
4 de agosto de 2023, 7:30 a. m. ET
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BRISTOL, Tennessee, 4 de agosto de 2023 /PRNewswire/ -- Alpha Metallurgical Resources, Inc. (NYSE: AMR), un proveedor líder estadounidense de productos metalúrgicos para la industria del acero, informó hoy los resultados financieros del segundo trimestre que finalizó el 30 de junio. , 2023.
(millones, excepto por acción)
Tres meses terminaron
30 de junio de 2023
31 de marzo de 2023
30 de junio de 2022
Lngresos netos
$181.4
$270.8
$574.2
Utilidad neta por acción diluida
$12.16
$17.01
$29.97
EBITDA ajustado(1)
$258.5
$354.4
$692.9
Flujo de caja operativo
$317.2
$177.4
$465.9
Los gastos de capital
($54.9)
($74.2)
($41.9)
Toneladas de carbón vendidas
4.3
3.9
4.3
__________________________________
1. Estas son medidas financieras que no son PCGA. En las tablas que acompañan a los cuadros financieros se incluye una conciliación de los ingresos netos con el EBITDA ajustado.
"Nuestro equipo superó con éxito algunos desafíos en el trimestre, como anunciamos a finales de junio", dijo Andy Eidson, director ejecutivo de Alpha. "Los retrasos en los envíos resultantes, junto con la continua caída de los índices metalúrgicos, influyeron en nuestros resultados para el segundo trimestre. Incluso con algunas circunstancias difíciles que superar, nuestros equipos tuvieron un buen desempeño este trimestre y abordaron de manera segura y rápida los problemas que experimentamos".
Eidson continuó: "Además de cumplir con nuestras expectativas de seguridad y desempeño operativo, nuestro programa de recompra de acciones sigue siendo una alta prioridad y un área en la que hemos logrado avances significativos. Hasta finales de julio, hemos recomprado acumulativamente más de $850 millones de dólares". valor de nuestras acciones ordinarias desde el inicio del programa de recompra, que representa aproximadamente el 30% de las acciones en circulación al inicio del programa. Aprovechando el éxito de nuestro programa de recompra de acciones, la junta ha decidido cesar nuestro programa de dividendos fijos después del próximo trimestre declaración y pago de dividendos, los cuales esperamos que ocurran antes de fin de año. Esta medida consolida nuestro enfoque, reforzando el ya sólido programa de recompra de acciones al permitir que todos los dólares de retorno de capital disponibles fluyan hacia nuestro programa de recompra, sujeto, como siempre, a condiciones del mercado, el precio de negociación de nuestras acciones y nuestra evaluación del rendimiento esperado de la inversión en futuras compras de acciones".
Rendimiento financiero
Alpha registró unos ingresos netos de 181,4 millones de dólares, o 12,16 dólares por acción diluida, para el segundo trimestre de 2023, en comparación con unos ingresos netos de 270,8 millones de dólares, o 17,01 dólares por acción diluida, en el primer trimestre.
Para el segundo trimestre, el EBITDA ajustado total fue de 258,5 millones de dólares, en comparación con los 354,4 millones de dólares del primer trimestre.
Ingresos del carbón
(millones)
Tres meses terminaron
30 de junio de 2023
31 de marzo de 2023
Segmento cumplido
$834.0
$887.0
Todos los demás
$19.8
$19.7
Segmento Met (excl. flete y manipulación)(1)
$715.8
$780.8
Todos los demás (excluidos flete y manipulación)(1)
$19.8
$19.5
Toneladas vendidas
(millones)
Tres meses terminaron
30 de junio de 2023
31 de marzo de 2023
Segmento cumplido
4.1
3.7
Todos los demás
0,2
0,2
__________________________________
1. Representa ingresos del carbón no GAAP que se definen y concilian en "Medidas financieras no GAAP" y "Resultados de operaciones".
Realización de ventas de carbón(1)
(por tono)
Tres meses terminaron
30 de junio de 2023
31 de marzo de 2023
Segmento cumplido
$172.51
$208.93
Todos los demás
$99.66
$109.36
__________________________________
1. Representa la realización de ventas de carbón no GAAP que se define y concilia en "Medidas financieras no GAAP" y "Resultados de operaciones".
El precio neto realizado del segundo trimestre para el segmento Met fue de $172,51 por tonelada y el precio neto realizado en la categoría Todos los demás fue de $99,66 por tonelada.
La siguiente tabla proporciona un desglose del carbón de nuestro segmento Met vendido en el segundo trimestre por mecanismo de fijación de precios.
(en millones, excepto datos por tonelada)
Ventas del segmento cumplido
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023
Toneladas vendidas
Ingresos del carbón
Realización/tonelada(1)
% de toneladas metálicas vendidas
Exportación - Otros mecanismos de fijación de precios
1.5
$271.1
$175.69
39 %
Doméstico
1.1
$222.3
$193.98
29 %
Exportación - Australiano indexado
1.2
$194.4
$159.62
32 %
Ingresos totales de carbón metálico
3.9
$687.8
$176.04
100 %
Ingresos del carbón térmico
0,2
$28.0
$115.50
Ingresos totales del segmento de carbón (excluidos fletes y manipulación)(1)
4.1
$715.8
$172.51
__________________________________
1. Representa la realización de ventas de carbón no GAAP que se define y concilia en "Medidas financieras no GAAP" y "Resultados de operaciones".
Costo de las ventas de carbón
(en millones, excepto datos por tonelada)
Tres meses terminaron
30 de junio de 2023
31 de marzo de 2023
Costo de las ventas de carbón
$583.5
$539.1
Costo de ventas de carbón (excluido flete y manipulación/inactivo)(1)
$458.9
$426.5
(por tono)
Segmento cumplido(1)
$106.35
$110.56
Todos los demás(1)
$88.59
$74.69
__________________________________
1. Representa el costo de las ventas de carbón no GAAP y el costo de las ventas de carbón por tonelada no GAAP que se define y concilia en "Medidas financieras no GAAP" y "Resultados de operaciones".
El costo de las ventas de carbón del segmento Met de Alpha mejoró a un promedio de $ 106,35 por tonelada en el segundo trimestre, en comparación con los $ 110,56 por tonelada en el primer trimestre de 2023. El costo de las ventas de carbón para la categoría Todos los demás aumentó a $ 88,59 por tonelada en el segundo trimestre. , en comparación con 74,69 dólares por tonelada en el primer trimestre. Los costos más altos en el trimestre se deben en gran medida a las ineficiencias esperadas asociadas con el fin de vida útil de la mina Slabcamp.
Liquidez y recursos de capital
El efectivo proporcionado por las actividades operativas en el segundo trimestre aumentó a 317,2 millones de dólares en comparación con los 177,4 millones de dólares del primer trimestre. Los flujos de efectivo operativos del segundo trimestre se vieron afectados positivamente por una disminución en el capital de trabajo de $81,8 millones. El principal factor fue la reducción de las cuentas por cobrar. Los gastos de capital para el segundo trimestre fueron de $54,9 millones en comparación con los $74,2 millones del primer trimestre.
Al 30 de junio de 2023, la empresa tenía una liquidez total de 405,5 millones de dólares, incluido efectivo y equivalentes de efectivo de 312,4 millones de dólares y 93,1 millones de dólares de disponibilidad no utilizada según el ABL. La capacidad futura disponible bajo el ABL está sujeta a requisitos de garantía de inventario y cuentas por cobrar y al mantenimiento de ciertos índices financieros. Al 30 de junio de 2023, la empresa no tenía préstamos y $61,9 millones en cartas de crédito pendientes en virtud del ABL. La deuda total a largo plazo, incluida la parte corriente de la deuda a largo plazo al 30 de junio de 2023, fue de $11,2 millones y consiste principalmente en obligaciones de financiamiento de equipos.
Programa de dividendos
El 2 de agosto de 2023, la junta directiva de Alpha declaró un pago de dividendo en efectivo trimestral de 0,50 dólares por acción, que será pagadero el 3 de octubre de 2023 para los tenedores registrados al 15 de septiembre de 2023.
Para centrar completamente los esfuerzos de retorno de capital de la compañía en su programa de recompra de acciones, la junta directiva de Alpha decidió suspender el programa de dividendos fijos luego del próximo dividendo trimestral, que se espera que se declare y pague en el cuarto trimestre de 2023, que dependerá de las ganancias y finanzas futuras de Alpha. condición y otros factores relevantes.
Programa de recompra de acciones
Como se anunció anteriormente, la junta directiva de Alpha autorizó un programa de recompra de acciones que permite el gasto de hasta 1.200 millones de dólares para la recompra de acciones ordinarias de la empresa. Al 31 de julio de 2023, la compañía adquirió aproximadamente 5,7 millones de acciones ordinarias a un costo de aproximadamente $ 850 millones. El número de acciones ordinarias en circulación al 31 de julio de 2023 era 13.687.474, sin incluir el efecto potencialmente dilutivo de las adjudicaciones de capital no conferidas.
El momento y el monto de las recompras de acciones seguirán siendo determinados por la administración de la compañía en función de su evaluación de las condiciones del mercado, el precio de negociación de las acciones, los requisitos legales aplicables, el cumplimiento de las disposiciones de los acuerdos de deuda de la compañía y otros factores.
Actualización operativa
Como se anunció anteriormente en junio, Alpha detuvo temporalmente la producción como medida de seguridad en la mina Road Fork 52 debido a un problema de ventilación que probablemente surja de un área previamente minada y trabajada. Se realizaron ajustes de ventilación y se restablecieron niveles aceptables de calidad del aire en la mina, que estuvo cerrada temporalmente durante aproximadamente seis días. Esto provocó retrasos en el envío de carbón a los clientes, quienes recibieron cartas de fuerza mayor notificándoles estas circunstancias. La mina Road Fork 52 ha vuelto a los niveles normales de producción y Alpha espera poder compensar las toneladas retrasadas afectadas por este problema en el tercer trimestre.
En junio se produjo una falla mecánica separada y previamente anunciada en las instalaciones de Dominion Terminal Associates (DTA) en Newport News, Virginia, en las que Alpha tiene una participación del sesenta y cinco por ciento. Una de las máquinas apiladoras/recuperadoras de DTA experimentó una falla mecánica que la dejó inoperable por un período de aproximadamente tres días en junio mientras era reparada y devuelta a su capacidad total. Este tiempo de inactividad obstaculizó la capacidad de descarga de trenes y generó retrasos relacionados en la carga de buques para aproximadamente 250.000 toneladas cortas de envíos Alpha para clientes de exportación que recibieron cartas de fuerza mayor. Alpha cumplió estos envíos en julio.
Actualización de rendimiento y ajuste de orientación de 2023
Alpha está reduciendo la orientación para todo el año 2023 para los volúmenes de carbón térmico dentro del segmento Met. El nuevo rango guía de carbón térmico dentro del segmento Met es de 1,0 millones a 1,4 millones de toneladas, por debajo del rango anterior de 1,4 millones a 1,8 millones de toneladas.
Al 27 de julio de 2023, Alpha se ha comprometido y ha fijado el precio de aproximadamente el 71% de su carbón metalúrgico dentro del segmento Met a un precio promedio de $189,15 por tonelada y el 100% del carbón térmico en el segmento Met a un precio promedio esperado de $99,67 por tonelada. . En la categoría Todos los demás, la empresa está 100% comprometida y tiene un precio promedio de 90,47 dólares por tonelada.
Orientación 2023
en millones de toneladas
Bajo
Alto
Metalúrgico
15.0
16.0
Térmico
1.0
1.4
Segmento cumplido
16.0
17.4
Todos los demás
0.3
0,6
Envíos totales
16.3
18.0
Comprometido/Precio1,2,3
Comprometido
Precio promedio
Metalúrgico - Doméstico
$193.11
Metalúrgico - Exportación
$186.00
Total metalúrgico
71%
$189.15
Térmico
100 %
$99.67
Segmento cumplido
75 %
$178.42
Todos los demás
100 %
$90.47
Comprometido/Sin precio1,3
Comprometido
Total metalúrgico
29 %
Térmico
— %
Segmento cumplido
25 %
Todos los demás
— %
Costos por tonelada4
Bajo
Alto
Segmento cumplido
$106.00
$112.00
Todos los demás
$87.00
$93.00
En millones (excepto impuestos)
Bajo
Alto
SG&A5
$59
$65
Gastos de operaciones inactivas
$21
$31
Gasto por intereses en efectivo
$2
$10
DD&A
$115
$135
Los gastos de capital
$250
$280
Tasa de impuesto
12 %
17 %
Notas:
1.
Basado en envíos de carbón comprometidos y cotizados al 27 de julio de 2023. Porcentaje comprometido basado en el punto medio del rango de orientación de envío.
2.
Las realizaciones promedio reales por tonelada sobre toneladas comprometidas y con precio reconocidas en períodos futuros pueden variar según los gastos de flete reales en períodos futuros en relación con los gastos de flete supuestos incorporados en las realizaciones promedio por tonelada proyectadas.
3.
Incluye estimaciones de envíos futuros de carbón según los términos del contrato y los cronogramas de entrega anticipados. Los envíos reales de carbón pueden diferir de estas estimaciones.
4.
Nota: La Compañía no puede presentar una conciliación cuantitativa de sus medidas financieras futuras no GAAP de costo de ventas de carbón por tonelada vendida con las medidas GAAP más directamente comparables sin esfuerzos irrazonables debido a la dificultad inherente de pronosticar y cuantificar con precisión razonable. partidas significativas requeridas para la conciliación. La medida GAAP más directamente comparable, el costo de ventas GAAP, no es accesible sin esfuerzos irrazonables con miras al futuro. Las partidas de conciliación incluyen costos de flete y manipulación, que son un componente del costo de ventas GAAP. La gerencia no puede predecir sin esfuerzos irrazonables los costos de flete y manipulación debido a la incertidumbre en cuanto al mercado final y el punto FOB para los volúmenes de ventas no comprometidos y el punto de envío final para los envíos de exportación. Estos montos han variado históricamente y pueden continuar variando significativamente de un trimestre a otro y los cambios materiales en estos elementos podrían tener un efecto significativo en nuestros resultados GAAP futuros.
5.
Excluye gastos relacionados con compensación de acciones no monetaria y gastos no recurrentes.
Conferencia
La compañía planea realizar una conferencia telefónica sobre sus resultados del segundo trimestre de 2023 el 4 de agosto de 2023 a las 10:00 am, hora del Este. La conferencia telefónica estará disponible en vivo en la sección de inversionistas del sitio web de la compañía en https://alphametresources.com/investors. Los analistas que deseen participar en la conferencia telefónica deben marcar 877-407-0832 (llamada nacional gratuita) o 201-689-8433 (internacional) aproximadamente 15 minutos antes de la hora de inicio.
Acerca de los recursos metalúrgicos alfa
Alpha Metallurgical Resources (NYSE: AMR) es una empresa minera con sede en Tennessee con operaciones en Virginia y Virginia Occidental. Con clientes en todo el mundo, reservas de alta calidad y una importante capacidad portuaria, Alpha suministra de manera confiable productos metalúrgicos a la industria del acero. Para obtener más información, visite www.AlphaMetResources.com.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa incluye declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas se basan en las expectativas y creencias de Alpha con respecto a eventos futuros e implican riesgos e incertidumbres que pueden causar que los resultados reales difieran materialmente de las expectativas actuales. Estos factores son difíciles de predecir con precisión y pueden estar fuera del control de Alpha. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa o en otros lugares se refieren únicamente a la fecha en que se realizaron. De vez en cuando surgen nuevas incertidumbres y riesgos, y es imposible para Alpha predecir estos eventos o cómo pueden afectar a Alpha. Excepto que lo exija la ley, Alpha no tiene la obligación ni tiene la intención de actualizar o revisar las declaraciones prospectivas en este comunicado de prensa o en cualquier otro lugar después de la fecha de emisión de este comunicado. A la luz de estos riesgos e incertidumbres, los inversores deben tener en cuenta que es posible que los resultados, eventos o desarrollos discutidos en cualquier declaración prospectiva hecha en este comunicado de prensa no ocurran.
CONTACTO PARA INVERSORES Y MEDIOS: EMILY O'QUINN[email protected][email protected](423) 573-0369
A CONTINUACIÓN LAS TABLAS FINANCIERAS
Medidas financieras no GAAP
La discusión a continuación contiene "medidas financieras no GAAP". Estas son medidas financieras que excluyen o incluyen montos que no están excluidos ni incluidos en las medidas más directamente comparables calculadas y presentadas de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos ("US GAAP" o "GAAP"). Específicamente, utilizamos las medidas financieras no GAAP "EBITDA ajustado", "ingresos del carbón no GAAP", "costo de ventas de carbón no GAAP" y "margen de carbón no GAAP". Utilizamos el EBITDA ajustado para medir el desempeño operativo de nuestros segmentos y asignar recursos a los segmentos. El EBITDA ajustado no pretende ser una alternativa a la utilidad (pérdida) neta como medida del desempeño operativo o cualquier otra medida de resultados operativos o liquidez presentada de acuerdo con los GAAP. Utilizamos los ingresos del carbón no GAAP para presentar los ingresos del carbón generados, excluyendo los ingresos por transporte y cumplimiento de manipulación. La realización de ventas de carbón no GAAP por tonelada para nuestras operaciones se calcula como los ingresos del carbón no GAAP divididos por las toneladas vendidas. Utilizamos el costo de las ventas de carbón no GAAP para ajustar el costo de las ventas de carbón para eliminar los costos de transporte y manipulación, la depreciación, el agotamiento y la amortización - producción (excluyendo la depreciación, el agotamiento y la amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas), la acumulación en el activo. obligaciones de retiro, amortización de intangibles adquiridos, costos netos y de minas ociosas y cerradas. El costo de las ventas de carbón no GAAP por tonelada para nuestras operaciones se calcula como el costo de las ventas de carbón no GAAP dividido por las toneladas vendidas. El margen de carbón por tonelada no GAAP para nuestras operaciones de carbón se calcula como la realización de ventas de carbón no GAAP por tonelada para nuestras operaciones de carbón menos el costo de las ventas de carbón no GAAP por tonelada para nuestras operaciones de carbón. La presentación de estas medidas no debe considerarse de forma aislada ni como un sustituto del análisis de nuestros resultados según lo informado según los GAAP.
La administración utiliza medidas financieras no GAAP para complementar los resultados GAAP y proporcionar una comprensión más completa de los factores y tendencias que afectan el negocio que los resultados GAAP solos. La definición de estas medidas no GAAP puede ser cambiada periódicamente por la gerencia para ajustar elementos importantes importantes para comprender las tendencias operativas y para ajustar elementos que pueden no reflejar la tendencia de resultados futuros al excluir transacciones que no son indicativas de nuestro negocio principal. desempeño operativo. Además, los analistas de la industria utilizan medidas análogas para evaluar el desempeño operativo de la Compañía. Debido a que no todas las empresas utilizan cálculos idénticos, las presentaciones de estas medidas pueden no ser comparables con otras medidas con títulos similares de otras empresas y pueden diferir significativamente de una empresa a otra dependiendo de las decisiones estratégicas a largo plazo con respecto a la estructura de capital, las jurisdicciones fiscales en las que se encuentran las empresas. operar e inversiones de capital.
A continuación se incluyen conciliaciones de medidas financieras no GAAP con medidas financieras GAAP.
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES, INC. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE OPERACIONES CONSOLIDADOS CONDENSADOS (No auditados)
(Cantidades en miles, excepto datos por acción y por acción)
Tres meses finalizados el 30 de junio de
Seis meses finalizados el 30 de junio de
2023
2022
2023
2022
Ingresos:
Ingresos del carbón
$ 853.807
$1.334.258
$1.760.505
$ 2.403.996
Otros ingresos
4.564
2,154
9.101
4.380
Ingresos totales
858.371
1.336.412
1.769.606
2.408.376
Costos y gastos:
Costo de ventas de carbón (excluidos los elementos que se muestran por separado a continuación)
583,514
627,429
1.122.651
1.182.771
Depreciación, agotamiento y amortización
32.226
27.730
61.649
55.765
Acreción por obligaciones de retiro de activos
6.376
5.947
12.753
11,901
Amortización de intangibles adquiridos, neto
2,192
5.747
4,389
11.495
Gastos de venta, generales y administrativos (excluyendo depreciación, agotamiento
y amortización se muestran por separado arriba)
17.506
18.158
38.198
33.244
Total de otras pérdidas (ingresos) operativos:
Ajuste a precios de mercado para obligaciones relacionadas con adquisiciones
—
4,208
—
13.569
Otros ingresos
(1.546)
(1.516)
(2.638)
(2,144)
Total de costos y gastos
640.268
687.703
1.237.002
1.306.601
Ingresos de operaciones
218,103
648.709
532,604
1.101.775
Otros ingresos (gastos):
Gastos por intereses
(1.856)
(5.218)
(3.576)
(18.301)
Ingresos por intereses
2.754
170
4.272
354
Pérdida de capital en filiales
(3.174)
(2,136)
(4,922)
(3.497)
Ingresos (gastos) diversos, neto
(874)
1.264
(243)
2.940
Total de otros gastos, neto
(3.150)
(5.920)
(4,469)
(18.504)
Ingresos antes de impuestos sobre la renta
214,953
642.789
528,135
1.083.271
Ingreso por gastos de impuesto
(33.598)
(68.632)
(76.009)
(108,223)
Lngresos netos
$181.355
$ 574.157
$ 452.126
$ 975.048
Renta básica por acción ordinaria
$ 12,63
$ 31,24
$ 30,52
$ 52,77
Ingresos diluidos por acción ordinaria
$ 12,16
$ 29,97
$ 29,34
$ 50,39
Acciones promedio ponderadas – básicas
14.362.072
18.380.114
14.814.099
18.476.534
Acciones promedio ponderadas – diluidas
14.910.633
19.158.848
15.410.994
19.349.209
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES, INC. Y SUBSIDIARIAS
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO CONDENSADO (No auditado)
(Cantidades en miles, excepto datos por acción y por acción)
30 de junio de 2023
31 de diciembre de 2022
Activos
Activos circulantes:
Efectivo y equivalentes de efectivo
$312.400
$ 301.906
Inversiones a corto plazo
—
46.052
Cuentas comerciales por cobrar, netas de provisión para pérdidas crediticias de $205 y $239 al
30 de junio de 2023 y 31 de diciembre de 2022, respectivamente
432.014
407,210
Inventarios, neto
270.461
200.574
Depósitos a corto plazo
7.001
84.748
Efectivo restringido a corto plazo
—
24.547
Gastos prepagos y otros activos circulantes
56.431
49.384
Total de activos corrientes
1.078.307
1.114.421
Propiedad, planta y equipo, neto de depreciación y amortización acumulada de
$525,470 y $491,186 al 30 de junio de 2023 y 31 de diciembre de 2022, respectivamente
514,859
442,645
Derechos minerales propios y arrendados, netos de agotamiento acumulado y amortización de
$89,403 y $77,333 al 30 de junio de 2023 y 31 de diciembre de 2022, respectivamente
452.501
451.062
Otros intangibles adquiridos, neto de amortización acumulada de $45,429 y $53,719
al 30 de junio de 2023 y 31 de diciembre de 2022, respectivamente
50.713
55.102
Inversiones restringidas a largo plazo
75.961
105.735
Efectivo restringido a largo plazo
71.299
28,941
Impuestos sobre la renta diferido
9.422
11.378
Otros activos no corrientes
104.770
103,195
Los activos totales
$ 2.357.832
$ 2.312.479
Pasivos y capital contable
Pasivo circulante:
porción actual de la deuda a largo plazo
$3,486
$3,078
Cuentas por pagar comerciales
106,216
106.037
Obligaciones relacionadas con adquisiciones – corrientes
296
28.254
Gastos acumulados y otros pasivos corrientes
185.738
265,256
Total pasivos corrientes
295.736
402,625
Deuda a largo plazo
7.761
7.897
Compensación laboral y obligaciones de pulmón negro
183.003
188,247
Obligaciones de pensiones
106.844
110.836
Obligaciones de retiro de activos
146.817
142.048
Impuestos sobre la renta diferido
33.295
10.874
Otros pasivos no corrientes
17.642
20.197
Responsabilidad total
791.098
882,724
Compromisos y contingencias
Capital contable
Acciones preferentes: valor nominal $0,01, 5,0 millones de acciones autorizadas, ninguna emitida
—
—
Acciones ordinarias: valor nominal $0,01, 50,0 millones de acciones autorizadas, 21,9 millones emitidas y 13,9 millones
en circulación al 30 de junio de 2023 y 21,7 millones emitidos y 15,5 millones en circulación al 31 de diciembre de 2022
219
217
Pago adicional en capital
818,221
815.442
Otra pérdida integral acumulada
(15.891)
(12,162)
Acciones propias en cartera, al costo: 8,0 millones de acciones al 30 de junio de 2023 y 6,2 millones de acciones al 31 de diciembre de 2022
(949.202)
(649.061)
Ganancias retenidas
1.713.387
1.275.319
Equidad del total de accionistas
1.566.734
1.429.755
Pasivos totales y capital contable
$ 2.357.832
$ 2.312.479
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES, INC. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS (No auditados)
(Cantidades en miles)
Seis meses finalizados el 30 de junio de
2023
2022
Actividades de explotación:
Lngresos netos
$ 452.126
$ 975.048
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas:
Depreciación, agotamiento y amortización
61.649
55.765
Amortización de intangibles adquiridos, neto
4,389
11.495
Amortización de costos de emisión de deuda y acumulación de descuento de deuda.
1.060
7.231
Ajuste a precios de mercado para obligaciones relacionadas con adquisiciones
—
13.569
Ganancia por enajenación de activos
(5.578)
(2,172)
Acreción por obligaciones de retiro de activos
12.753
11,901
Planes de beneficios a empleados, neto
6.463
232
Impuestos sobre la renta diferido
25.440
12,617
Compensación basada en acciones
6.679
2.583
Pérdida de capital en filiales
4,922
3.497
Otros, neto
(66)
567
Cambios en los activos y pasivos operativos
(75.231)
(290,277)
Efectivo neto provisto por las actividades de explotación
494,606
802.056
Actividades de inversión:
Los gastos de capital
(129,111)
(70.012)
Producto de la enajenación de activos
6.839
2,511
Efectivo pagado por el negocio adquirido
(11,919)
—
Compras de valores de inversión
(158.835)
(127.831)
Ventas y vencimientos de valores de inversión.
236.650
60.945
Aportes de capital a filiales de capital
(14,943)
(8.525)
Otros, neto
18
(4.237)
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión
(71.301)
(147,149)
Actividades de financiación:
Amortizaciones de principal de la deuda a largo plazo
(1.050)
(450.362)
Dividendos y equivalentes de dividendos pagados
(92.649)
—
Recompra de acciones ordinarias y gastos relacionados
(301,201)
(194.950)
Producto del ejercicio de warrants
559
4.486
Otros, neto
(659)
(195)
Efectivo Neto usado en actividades financieras
(395.000)
(641.021)
Incremento neto en efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido
28.305
13.886
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período
355.394
182,614
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período
$ 383.699
$196.500
Divulgación complementaria de actividades de inversión y financiación no monetarias:
Financiación arrendamientos y financiación de capital - equipos
$1,994
$1,426
Gastos de capital acumulados
$13,948
$10,703
Recompras de acciones ordinarias acumuladas
$6,642
$5,197
Dividendo acumulado a pagar
$9,541
$6,977
La siguiente tabla proporciona una conciliación de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido reportados dentro de los Balances Generales Consolidados Condensados que suman el total de los mismos montos mostrados en los Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Condensados.
Al 30 de junio,
2023
2022
Efectivo y equivalentes de efectivo
$312.400
$161,732
Efectivo restringido a corto plazo
—
9.848
Efectivo restringido a largo plazo
71.299
24,920
Total de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido mostrado en el Condensado
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
$ 383.699
$196.500
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES, INC. Y SUBSIDIARIAS
CONCILIACIÓN DEL EBITDA AJUSTADO
(Cantidades en miles)
Tres meses terminaron
Seis meses finalizados el 30 de junio de
30 de junio de 2023
31 de marzo de 2023
30 de junio de 2022
2023
2022
Lngresos netos
$181.355
$ 270.771
$ 574.157
$ 452.126
$ 975.048
Gastos por intereses
1.856
1.720
5.218
3.576
18.301
Ingresos por intereses
(2.754)
(1.518)
(170)
(4,272)
(354)
Ingreso por gastos de impuesto
33.598
42.411
68.632
76.009
108,223
Depreciación, agotamiento y amortización
32.226
29,423
27.730
61.649
55.765
Gasto de compensación de acciones no monetario
3.645
3.034
1.401
6.679
2.583
Ajuste a precios de mercado - obligaciones relacionadas con adquisiciones
—
—
4,208
—
13.569
Acreción por obligaciones de retiro de activos
6.376
6.377
5.947
12.753
11,901
Amortización de intangibles adquiridos, neto
2,192
2,197
5.747
4,389
11.495
EBITDA ajustado
$ 258.494
$ 354.415
$ 692.870
$ 612.909
$1.196.531
ALPHA METALLURGICAL RESOURCES, INC. Y SUBSIDIARIAS
RESULTADOS DE LAS OPERACIONES
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023
(En miles, excepto datos por tonelada)
Reunió
Todos los demás
Consolidado
Ingresos del carbón
$ 833.974
$ 19.833
$ 853.807
Menos: Ingresos por cumplimiento de fletes y manipulación
(118,222)
—
(118,222)
Ingresos de carbón no GAAP
$ 715.752
$ 19.833
$ 735.585
Toneladas vendidas
4,149
199
4,348
Realización de ventas de carbón no GAAP por tonelada
$ 172,51
$ 99,66
$ 169,18
Costo de ventas de carbón (excluidos los elementos que se muestran por separado a continuación)
$ 563.495
$20.019
$ 583.514
Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
31.649
287
31.936
Acreción por obligaciones de retiro de activos
3.721
2.655
6.376
Amortización de intangibles adquiridos, neto
2,192
—
2,192
Costo total de ventas de carbón
$601.057
$22,961
$624.018
Menos: costos de flete y manipulación
(118,222)
—
(118,222)
Menos: Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
(31.649)
(287)
(31.936)
Menos: Acreción por obligaciones de retiro de activos
(3.721)
(2.655)
(6.376)
Menos: Amortización de intangibles adquiridos, neto
(2,192)
—
(2,192)
Menos: Costos de minas inactivas y cerradas
(4.022)
(2,389)
(6.411)
Costo de ventas de carbón no GAAP
$ 441.251
$17.630
$ 458.881
Toneladas vendidas
4,149
199
4,348
Costo no GAAP de las ventas de carbón por tonelada
$ 106,35
$ 88,59
$ 105,54
(1)
Depreciación, agotamiento y amortización: la producción excluye la depreciación, agotamiento y amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas.
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023
(En miles, excepto datos por tonelada)
Reunió
Todos los demás
Consolidado
Ingresos del carbón
$ 833.974
$ 19.833
$ 853.807
Menos: Costo total de las ventas de carbón (según la tabla anterior)
(601.057)
(22,961)
(624.018)
Margen de carbón GAAP
$ 232.917
$ (3,128)
$229,789
Toneladas vendidas
4,149
199
4,348
Margen de carbón GAAP por tonelada
$ 56,14
$ (15,72)
$ 52,85
Margen de carbón GAAP
$ 232.917
$ (3,128)
$229,789
Añadir: Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
31.649
287
31.936
Agregar: Acreción por obligaciones de retiro de activos
3.721
2.655
6.376
Más: Amortización de intangibles adquiridos, neto
2,192
—
2,192
Agregar: Costos de minas inactivas y cerradas
4.022
2,389
6.411
Margen de carbón no GAAP
$ 274.501
$2,203
$ 276.704
Toneladas vendidas
4,149
199
4,348
Margen de carbón por tonelada no GAAP
$ 66,16
$ 11,07
$ 63,64
(1)
Depreciación, agotamiento y amortización: la producción excluye la depreciación, agotamiento y amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas.
Tres meses finalizados el 31 de marzo de 2023
(En miles, excepto datos por tonelada)
Reunió
Todos los demás
Consolidado
Ingresos del carbón
$887.007
$19,691
$ 906.698
Menos: Ingresos por cumplimiento de fletes y manipulación
(106.252)
(225)
(106.477)
Ingresos de carbón no GAAP
$ 780.755
$ 19.466
$ 800.221
Toneladas vendidas
3.737
178
3,915
Realización de ventas de carbón no GAAP por tonelada
$ 208,93
$ 109,36
$ 204,40
Costo de ventas de carbón (excluidos los elementos que se muestran por separado a continuación)
$522,998
$16,139
$ 539.137
Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
28.879
258
29.137
Acreción por obligaciones de retiro de activos
3.722
2.655
6.377
Amortización de intangibles adquiridos, neto
2,197
—
2,197
Costo total de ventas de carbón
$ 557.796
$19.052
$ 576.848
Menos: costos de flete y manipulación
(106.252)
(225)
(106.477)
Menos: Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
(28.879)
(258)
(29.137)
Menos: Acreción por obligaciones de retiro de activos
(3.722)
(2.655)
(6.377)
Menos: Amortización de intangibles adquiridos, neto
(2,197)
—
(2,197)
Menos: Costos de minas inactivas y cerradas
(3.578)
(2.620)
(6.198)
Costo de ventas de carbón no GAAP
$ 413.168
$13,294
$ 426.462
Toneladas vendidas
3.737
178
3,915
Costo no GAAP de las ventas de carbón por tonelada
$ 110,56
$ 74,69
$ 108,93
(1)
Depreciación, agotamiento y amortización: la producción excluye la depreciación, agotamiento y amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas.
Tres meses finalizados el 31 de marzo de 2023
(En miles, excepto datos por tonelada)
Reunió
Todos los demás
Consolidado
Ingresos del carbón
$887.007
$19,691
$ 906.698
Menos: Costo total de las ventas de carbón (según la tabla anterior)
(557.796)
(19.052)
(576.848)
Margen de carbón GAAP
$ 329.211
$639
$ 329.850
Toneladas vendidas
3.737
178
3,915
Margen de carbón GAAP por tonelada
$ 88,09
$ 3,59
$ 84,25
Margen de carbón GAAP
$ 329.211
$639
$ 329.850
Añadir: Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
28.879
258
29.137
Agregar: Acreción por obligaciones de retiro de activos
3.722
2.655
6.377
Más: Amortización de intangibles adquiridos, neto
2,197
—
2,197
Agregar: Costos de minas inactivas y cerradas
3.578
2.620
6.198
Margen de carbón no GAAP
$ 367.587
$6,172
$ 373.759
Toneladas vendidas
3.737
178
3,915
Margen de carbón por tonelada no GAAP
$ 98,36
$ 34,67
$ 95,47
(1)
Depreciación, agotamiento y amortización: la producción excluye la depreciación, agotamiento y amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas.
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022
(En miles, excepto datos por tonelada)
Reunió
Todos los demás
Consolidado
Ingresos del carbón
$1.318.661
$15,597
$1.334.258
Menos: Ingresos por cumplimiento de fletes y manipulación
(156,522)
—
(156,522)
Ingresos de carbón no GAAP
$1.162.139
$15,597
$1.177.736
Toneladas vendidas
4.050
254
4,304
Realización de ventas de carbón no GAAP por tonelada
$ 286,95
$ 61,41
$ 273,64
Costo de ventas de carbón (excluidos los elementos que se muestran por separado a continuación)
$ 610.224
$17,205
$ 627.429
Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
27,202
250
27.452
Acreción por obligaciones de retiro de activos
3.390
2.557
5.947
Amortización de intangibles adquiridos, neto
4,795
952
5.747
Costo total de ventas de carbón
$ 645.611
$ 20.964
$ 666.575
Menos: costos de flete y manipulación
(156,522)
—
(156,522)
Menos: Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
(27,202)
(250)
(27.452)
Menos: Acreción por obligaciones de retiro de activos
(3.390)
(2,557)
(5.947)
Menos: Amortización de intangibles adquiridos, neto
(4.795)
(952)
(5.747)
Menos: Costos de minas inactivas y cerradas
(2.708)
(4.531)
(7.239)
Costo de ventas de carbón no GAAP
$450.994
$12,674
$ 463.668
Toneladas vendidas
4.050
254
4,304
Costo no GAAP de las ventas de carbón por tonelada
$ 111,36
$49.90
$ 107,73
(1)
Depreciación, agotamiento y amortización: la producción excluye la depreciación, agotamiento y amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas.
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022
(En miles, excepto datos por tonelada)
Reunió
Todos los demás
Consolidado
Ingresos del carbón
$1.318.661
$15,597
$1.334.258
Menos: Costo total de las ventas de carbón (según la tabla anterior)
(645,611)
(20.964)
(666.575)
Margen de carbón GAAP
$673.050
$ (5,367)
$ 667.683
Toneladas vendidas
4.050
254
4,304
Margen de carbón GAAP por tonelada
$ 166,19
$ (21,13)
$ 155,13
Margen de carbón GAAP
$673.050
$ (5,367)
$ 667.683
Añadir: Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
27,202
250
27.452
Agregar: Acreción por obligaciones de retiro de activos
3.390
2.557
5.947
Más: Amortización de intangibles adquiridos, neto
4,795
952
5.747
Agregar: Costos de minas inactivas y cerradas
2,708
4.531
7.239
Margen de carbón no GAAP
$ 711.145
$2,923
$ 714.068
Toneladas vendidas
4.050
254
4,304
Margen de carbón por tonelada no GAAP
$ 175,59
$ 11,51
$ 165,91
(1)
Depreciación, agotamiento y amortización: la producción excluye la depreciación, agotamiento y amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas.
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023
(En miles, excepto datos por tonelada)
Reunió
Todos los demás
Consolidado
Ingresos del carbón
$1.720.981
$ 39.524
$1.760.505
Menos: Ingresos por cumplimiento de fletes y manipulación
(224,474)
(225)
(224.699)
Ingresos de carbón no GAAP
$1.496.507
$39,299
$1.535.806
Toneladas vendidas
7.886
377
8.263
Realización de ventas de carbón no GAAP por tonelada
$ 189,77
$ 104,24
$ 185,87
Costo de ventas de carbón (excluidos los elementos que se muestran por separado a continuación)
$1.086.493
$ 36.158
$1.122.651
Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
60.528
545
61.073
Acreción por obligaciones de retiro de activos
7.443
5.310
12.753
Amortización de intangibles adquiridos, neto
4,389
—
4,389
Costo total de ventas de carbón
$1.158.853
$42.013
$1.200.866
Menos: costos de flete y manipulación
(224,474)
(225)
(224.699)
Menos: Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
(60.528)
(545)
(61.073)
Menos: Acreción por obligaciones de retiro de activos
(7,443)
(5.310)
(12,753)
Menos: Amortización de intangibles adquiridos, neto
(4,389)
—
(4,389)
Menos: Costos de minas inactivas y cerradas
(7.600)
(5.009)
(12.609)
Costo de ventas de carbón no GAAP
$ 854.419
$ 30.924
$ 885.343
Toneladas vendidas
7.886
377
8.263
Costo no GAAP de las ventas de carbón por tonelada
$ 108,35
$ 82,03
$ 107,15
(1)
Depreciación, agotamiento y amortización: la producción excluye la depreciación, agotamiento y amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas.
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023
(En miles, excepto datos por tonelada)
Reunió
Todos los demás
Consolidado
Ingresos del carbón
$1.720.981
$ 39.524
$1.760.505
Menos: Costo total de las ventas de carbón (según la tabla anterior)
(1.158.853)
(42.013)
(1.200.866)
Margen de carbón GAAP
$ 562.128
$ (2,489)
$ 559.639
Toneladas vendidas
7.886
377
8.263
Margen de carbón GAAP por tonelada
$ 71,28
$ (6,60)
$ 67,73
Margen de carbón GAAP
$ 562.128
$ (2,489)
$ 559.639
Añadir: Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
60.528
545
61.073
Agregar: Acreción por obligaciones de retiro de activos
7.443
5.310
12.753
Más: Amortización de intangibles adquiridos, neto
4,389
—
4,389
Agregar: Costos de minas inactivas y cerradas
7.600
5.009
12.609
Margen de carbón no GAAP
$642.088
$8,375
$ 650.463
Toneladas vendidas
7.886
377
8.263
Margen de carbón por tonelada no GAAP
$ 81,42
$ 22,21
$ 78,72
(1)
Depreciación, agotamiento y amortización: la producción excluye la depreciación, agotamiento y amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas.
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022
(En miles, excepto datos por tonelada)
Reunió
Todos los demás
Consolidado
Ingresos del carbón
$2.373.001
$30,995
$ 2.403.996
Menos: Ingresos por cumplimiento de fletes y manipulación
(300,547)
(18)
(300.565)
Ingresos de carbón no GAAP
$ 2.072.454
$ 30.977
$ 2.103.431
Toneladas vendidas
7.830
522
8.352
Realización de ventas de carbón no GAAP por tonelada
$ 264,68
$ 59,34
$ 251,85
Costo de ventas de carbón (excluidos los elementos que se muestran por separado a continuación)
$1.149.506
$33,265
$1.182.771
Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
54.262
1.047
55.309
Acreción por obligaciones de retiro de activos
6.788
5,113
11,901
Amortización de intangibles adquiridos, neto
9.591
1.904
11.495
Costo total de ventas de carbón
$1.220.147
$ 41.329
$ 1.261.476
Menos: costos de flete y manipulación
(300,547)
(18)
(300.565)
Menos: Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
(54.262)
(1.047)
(55.309)
Menos: Acreción por obligaciones de retiro de activos
(6.788)
(5,113)
(11,901)
Menos: Amortización de intangibles adquiridos, neto
(9.591)
(1.904)
(11,495)
Menos: Costos de minas inactivas y cerradas
(6.312)
(7.202)
(13,514)
Costo de ventas de carbón no GAAP
$ 842.647
$ 26.045
$ 868.692
Toneladas vendidas
7.830
522
8.352
Costo no GAAP de las ventas de carbón por tonelada
$ 107,62
$ 49,89
$ 104,01
(1)
Depreciación, agotamiento y amortización: la producción excluye la depreciación, agotamiento y amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas.
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022
(En miles, excepto datos por tonelada)
Reunió
Todos los demás
Consolidado
Ingresos del carbón
$2.373.001
$30,995
$ 2.403.996
Menos: Costo total de las ventas de carbón (según la tabla anterior)
(1.220.147)
(41,329)
(1.261.476)
Margen de carbón GAAP
$1.152.854
$ (10,334)
$1.142.520
Toneladas vendidas
7.830
522
8.352
Margen de carbón GAAP por tonelada
$ 147,24
$ (19,80)
$ 136,80
Margen de carbón GAAP
$1.152.854
$ (10,334)
$1.142.520
Añadir: Depreciación, agotamiento y amortización - producción (1)
54.262
1.047
55.309
Agregar: Acreción por obligaciones de retiro de activos
6.788
5,113
11,901
Más: Amortización de intangibles adquiridos, neto
9.591
1.904
11.495
Agregar: Costos de minas inactivas y cerradas
6.312
7.202
13.514
Margen de carbón no GAAP
$1.229.807
$4,932
$ 1.234.739
Toneladas vendidas
7.830
522
8.352
Margen de carbón por tonelada no GAAP
$ 157,06
$ 9,45
$ 147,84
(1)
Depreciación, agotamiento y amortización: la producción excluye la depreciación, agotamiento y amortización relacionados con las funciones de venta, generales y administrativas.
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023
(En miles, excepto datos por tonelada)
Toneladas vendidas
Ingresos del carbón
No GAAP
Ventas de carbón
realización por
tonelada
% de toneladas metidas
Vendido
Exportación - otros mecanismos de fijación de precios
1.543
$ 271.083
$ 175,69
39 %
Doméstico
1,146
222,299
$ 193,98
29 %
Exportación - indexada australiana
1.218
194,419
$ 159,62
32 %
Segmento Met total: carbón metalúrgico
3,907
687.801
$ 176,04
100 %
Segmento Met: carbón térmico
242
27.951
$115.50
Ingresos totales del segmento Met de carbón
4,149
715,752
$ 172,51
Todos los demás ingresos por carbón
199
19.833
$ 99,66
Ingresos de carbón no GAAP
4,348
735.585
$ 169,18
Agregar: Ingresos por cumplimiento de fletes y manipulación
—
118,222
Ingresos del carbón
4,348
$ 853.807
FUENTE Alpha Metallurgical Resources, Inc.
Recursos metalúrgicos alfa, Inc.